Kapadokya'nın Balon Devi Ata Turizm Borsa Yolunda: Halka Arz 3,1 Milyar Lira Hedefliyor
Turizm sektörünün önemli isimlerinden biri olan ve Kapadokya'da sıcak hava balonculuğu ile tanınan Ata Turizm İşletmecilik Taşımacılık Madenci̇li̇k Kuyumculuk Sanayi̇ ve Diş Ticaret AŞ, borsaya açılmak için önemli bir adım attı. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) geçen hafta yayımlanan bültenine göre, 11-13 Şubat 2026 tarihleri arasında halka arz için talep toplama sürecini başlatacak.
Halka Arzın Detayları ve Beklenen Gelir
Halka arz fiyatının 11,20 lira olarak belirlendiği duyuruldu. Bu kapsamda, şirketin sermayesi 562 milyon liradan 862 milyon liraya yükseltilecek. Artırılan 240 milyon liralık sermaye ile mevcut 40 milyon liralık ortak satışı halka sunulacak. Yapılan hesaplamalara göre, halka arzın toplam büyüklüğünün 3,1 milyar lira olması bekleniyor. Bu miktarın 2,6 milyar lirası sermaye artırımı şeklinde şirkete girecek, geri kalan kısım ise ortak satışından oluşacak.
Şirketin Finansal Performansı ve Yeniden Yapılanma Süreci
Şirketin 6 Şubat 2026 tarihli izahnamesinde yer alan bilgilere göre, gelirlerinin turizm, otelcilik, restoran, madencilik, sıcak hava balonculuğu ve turistik perakende mağazacılık faaliyetlerinden oluştuğu belirtildi. Ata Turizm ve iştiraklerinin yıllık 300 bin yabancı turisti ağırladığı ifade edildi.
Hasılat rakamlarına bakıldığında, şirketin 2022'de 1,5 milyar lira, 2023'te 1,8 milyar lira ve 2024 yılı tamamında 2,4 milyar lira gelir elde ettiği görülüyor. 2025'in ilk 9 ayında ise bu rakam 1,6 milyar liraya ulaştı. Kar performansı incelendiğinde ise, 2022'de 367 milyon lira, 2023'te 375 milyon lira ve 2024'te 603 milyon lira kar sağlandığı kaydedildi. 2025 9 aylık bilançoda karın 284 milyon lira olduğu açıklandı.
Şirketin toplam varlıkları 2022 yılsonunda 3,1 milyar lira iken, 2025 9 aylık bilançoda 3,5 milyar liraya yükseldi. Borç yapısına bakıldığında, kısa vadeli borçların 2022'de 457 milyon liradan 625 milyon liraya çıktığı, uzun vadeli borçların ise 502 milyon liradan 457 milyon liraya düştüğü görülüyor. Toplam borçların 1 milyar 82 milyon lira civarında olduğu belirtildi.
Gayrimenkullerin Devri ve Geri Alım Planı
İzahnamede dikkat çeken bir diğer nokta, şirketin 1 milyar 894 milyon lira net defter değerine sahip gayrimenkullerin, finansal yeniden yapılandırma nedeniyle bir bankaya devredilmiş olması. Bu kapsamda, Double Tree By Hilton, Secret Mansion, Sacred House otelleri ile Han Restoran'ın mülkiyetinin bankaya devredildiği ve şirketin bu mülklerde kiracı pozisyonunda bulunduğu açıklandı.
Şirket, halka arzdan şirkete girecek 2,6 milyar liralık gelirin %80-90'ının (yaklaşık 2 milyar lira) yeniden yapılanma yoluyla bankaya devrettiği otel, restoran ve gayrimenkullerin geri alımında kullanılacağını duyurdu. Anlaşma gereği, Ata Turizm'in bu gayrimenkulleri alma opsiyonu bulunuyor.
Genel Değerlendirme ve Beklentiler
Ata Turizm'in borsaya açılma süreci, turizm sektöründe faaliyet gösteren şirketler için önemli bir örnek teşkil ediyor. Halka arzdan elde edilecek kaynağın büyük ölçüde gayrimenkullerin geri alımına yönlendirilmesi, şirketin varlık yapısını güçlendirmeyi hedeflediğini gösteriyor. Şirketin toplam büyüklüğünün 9 milyar liraya yakın olacağı tahmin ediliyor.
Bu gelişme, yatırımcılar için yeni bir fırsat penceresi açarken, aynı zamanda turizm ve balonculuk sektörlerindeki büyüme potansiyeline de işaret ediyor. Talep toplama sürecinin sonuçları, şirketin borsadaki geleceği hakkında daha net bilgiler sunacak.
