Morgan Stanley: Yapay Zeka Teması Teknoloji Hisselerinde Uzun Vadeli Fırsatlar Sunuyor
Morgan Stanley stratejistleri, yapay zekâya yönelik artan ilgi ve şirketlerin güçlü satış projeksiyonlarının etkisiyle ABD teknoloji hisselerinin yükselişini sürdürebileceğini öngörüyor. Bu analiz, özellikle büyük ölçekli teknoloji şirketlerinde gelir artışı beklentilerinin son birkaç on yılın en yüksek seviyelerine çıktığına işaret ediyor.
Piyasa Oynaklığı ve Yatırım Fırsatları
Morgan Stanley'de Michael Wilson'ın liderliğini yaptığı strateji ekibi, son dönemde yaşanan piyasa oynaklığı sonrası hisse değerlemelerinin gerilemiş olmasının yatırımcılar açısından önemli bir fırsat yarattığını vurguladı. Stratejistlere göre, yazılım hisselerinde görülen geri çekilme, özellikle Microsoft ve Intuit gibi şirketlerde daha cazip alım seviyelerinin oluşmasına neden oldu.
Wilson, yayımladığı notta, bu tür kısa vadeli satış dalgalarının büyük yatırım döngülerinde olağan olduğunu belirterek, yapay zekâ ekosistemini destekleyen temel dinamiklerin güçlü biçimde varlığını sürdürdüğünü ifade etti. Ona göre, yapay zekâyı erken benimseyen şirketlerin uzun vadeli potansiyeli piyasalar tarafından hâlâ yeterince fiyatlanmış değil.
Nasdaq 100 ve Doların Etkisi
Geçtiğimiz hafta Nasdaq 100 endeksi, Aralık ayından bu yana en sert haftalık düşüşünü kaydederken, yapay zekâdan etkilenmesi beklenen bazı hisseler de yeni bir teknolojik aracın piyasaya sürülmesinin ardından değer kaybı yaşadı. Ancak strateji ekibi, Nasdaq 100 bünyesindeki şirketlerin gelirlerinin yaklaşık yüzde 50'sini yurt dışı pazarlardan elde etmesi nedeniyle doların zayıflamasının endeks için destekleyici bir unsur olabileceğini belirtiyor.
Sektörel Beklentiler ve Kazanç Tahminleri
Analistler ayrıca aşağıdaki sektörlerde kazanç tahminlerinin genel olarak toparlanma eğilimine gireceğini öngörüyor:
- Yarı iletkenler
- Yazılım
- Teknoloji donanımı
- "Muhteşem Yedi" hisseleri
Bu öngörüler, yapay zekâ temasının teknoloji hisselerinde uzun vadeli fırsatlar sunduğu yönündeki görüşü destekliyor. Morgan Stanley'nin analizi, yatırımcıların mevcut piyasa koşullarını dikkatle değerlendirmesi gerektiğini, ancak uzun vadeli büyüme potansiyelinin hâlâ yüksek olduğunu gösteriyor.
